آموزش

حباب‌های سکه، ارز دیجیتال و سایر دارایی‌ها را بشناسیم!

مراقب ترکیدن حباب باشید.

افرادی که علاقه‌مند بازارهای مالی و افزایش سرمایه هستند و دنبال کننده قیمت‌های دلار،‌سکه، بیت کوین و نظایر آن هستند مرتبط واژه حباب و ترکیدن حباب را می‌شوند! در این نوشتار گروه محتوای داپکس تلاش می‌کند به‌طور جامع موارد مربوط به حباب را در بازارهای مالی شرح دهد.

همچنین عبارت حباب اقتصادی نیز مطرح و توضیح داده خواهد شد و البته درباره سقوط و تعدیل قیمت‌ها نیز مروری خواهیم داشت، با ما باشید.

اگر وقت کافی برای مطالعه این مطلب ندارید میتوانید به پادکست صوتی آن گوش دهید:

 

حباب‌ها را بهتر بشناسیم

همانند حباب صابون که رفته‌رفته بزرگ می‌شود ولی با یک اشاره می‌ترکد، قیمت دارایی‌هایی مانند سکه، دلار و ارزهای دیجیتال نیز مرتباً در حال تغیر و افزایش و کاهش است و به آن حباب بازار میگویند.

حباب قیمت و تغیر آن در بازارهای مالی و دارایی نه‌تنها برافزایش هیجان سرمایه‌گذاران مؤثر است بلکه خود از آن‌ها نیز تأثیرپذیر است، یعنی هیجان و هجوم سرمایه‌گذاران برای خرید یا فروش دارایی خود باعث حباب می‌شود!

برای درک بهتر و شناخت حباب‌ها موارد زیر را بررسی می‌کنیم:

  • حباب قیمت یا حباب اقتصادی
  • تعدیل و سقوط قیمت
  • حباب سکه
  • حباب ارز دیجیتال

حباب قیمت

زمانی که تقاضای زیادی برای یک دارایی چه سکه باشد و چه دلار، سهام و یا ارزهای دیجیتال و حتی ملک و هر چیز دیگری، قیمت آن بیشتر از ارزش واقعی خود می‌شود و این موضوع باعث قیمت کاذب یا حباب قیمتی می‌شود که به آن حباب اقتصادی یا Economic Bubble نیز میگویند.

موضوع مهم و قابل‌توجه این است که حباب به معنای قیمت و ارزش واقعی دارایی نیست و دلیل آن نیز بنیادی نیست، یعنی به دلایلی مانند هیجان سرمایه‌گذاران، شایعات و نظایر آن اتفاق می‌افتد. سرمایه‌گذاران به‌طور احساسی و غیرمنطقی شروع به خرید دارایی می‌کنند و اگر مقدار عرضه برابر تقاضا نباشد قیمت‌ها رشد بیشتری خواهند کرد.

سقوط و تعدیل بازار

سقوط و تعدیل با یکدیگر متفاوت هستند. سقوط کاهش قابل‌توجه در ارزش کل یک بازار مالی است که ممکن است دلیل آن ترکیدن یک حباب و یا رویدادی خارج از بازارهای مالی باشد مثلاً یک اتفاق سیاسی یا جنگ و …

زمانی که یک دارایی شروع به کاهش قیمت می‌کند و حجم سفارش‌های فروش توسط سرمایه‌گذاران وحشت‌زده بیشتر می‌شود و خود این عامل باعث سقوط بیشتر می‌شود و حتی بر روی سهام و ارزش دارایی‌های دیگر هم تأثیر می‌گذارند.

بحران‌های مالی همیشه متأثر از حباب‌ها هستند ولی حباب‌ها لزوماً باعث بحران نمی‌شوند و گاهی باعث رونق بیشتر بازارها هستند.

اما فرق سقوط و تعدیل بازار چیست؟

تعدیل همان اصلاح قیمت است و زمانی اتفاق می‌افتد که بازار رشد زیادی دارد. روند حرکت بازارهای مالی به‌صورت خطی نیست و تعدیل‌ها که ممکن است کم یا زیاد باشند مرتباً قیمت را کاهش و افزایش می‌دهند.

پس توجه کنیم که تعدیل به معنای تغیر ارزش یک دارایی در طول رشد آن است اما سقوط همان ترکیدن حباب قیمتی است و می‌تواند منجر به بحران مالی یک بازار دارایی شود.

حباب سکه

سکه در مفهوم کلی شامل سکه‌های فلزی و دیجیتالی، یک دارایی ارزشمند برای تبادل و معاملات بازارهای مالی و دارایی است و قیمت آنچه افزایشی و چه کاهشی تأثیرات زیادی بر اقتصاد و خصوصاً سرمایه‌گذاری دارد.

در این بخش به‌طور اختصاصی در مورد سکه‌های فلزی و به‌ویژه سکه طلا و مفهوم حباب سکه توضیحاتی را تقدیم خواهیم کرد.

حباب سکه یعنی اختلاف قیمت بین قیمت اصلی سکه و قیمتی که در بازار برای آن وجود دارد. اما قیمت اصلی یعنی چه و چگونه محاسبه می‌شود؟

هر سکه‌ای با توجه به وزن، عیار طلای آن و قیمت جهانی هر اونس طلا و همچنین موارد دیگری همچون کارمزد ضرب یا تولید سکه، ارزش پایه‌ای دارد ولی معمولاً در بازار به قیمت دیگری معامله می‌شود و جالب این است که همیشه این قیمت بالاتر نیست و گاهی حباب سکه منفی می‌شود!

زمانی که به دلایل مختلف مثلاً اعیاد مختلف یا رویدادهای اقتصادی یا سیاسی یا هر مورد دیگری، هجوم مردم برای خرید سکه افزایش می‌یابد تفاوت قیمت اصلی و قیمت بازار زیاد می‌شود و اصطلاحاً حباب سکه مثبت می‌شود.

برخی فکر می‌کنند وقتی حباب سکه افزایش میابد باید از خرید آن صرف‌نظر کنند زیر مدتی بعد کاهش پیدا خواهد کرد در حالیکه همیشه این‌طور نیست. درست است که در یک‌زمان کوتاه مثلاً چند ماه حباب‌ها خواهند ترکید و قیمت بازار کاهش خواهد داشت اما در بازه بلندمدت به دلیل افزایش قیمت پایه و اصلی سکه، قیمت بازار نیز افزایش خواهد داشت. همان‌طور که قیمت امروز سکه باقیمت چند ماه پیش تفاوت زیادی نداشته ولی نسبت به چند سال پیش بسیار گران‌تر شده است.

اگرچه سکه به‌عنوان یک دارایی باارزش می‌تواند افراد جامعه را در برابر تورم حفظ کند ولی انتخاب زمان مناسب برای ورود به بازار سکه بسیار مهم است و ممکن است اگر به‌جای آن بازار دیگری را انتخاب کنیم بازدهی بیشتری داشته باشد.

حباب ارز دیجیتال

ازآنجایی‌که ارزهای دیجیتال در بستر اینترنت معامله می‌شود و بازارهای خریدوفروش ارز دیجیتال بر پایه شبکه جهانی است، به‌طورکلی می‌توان حباب اینترنتی را یک مفهوم جدید در بازارهای مالی آنلاین دانست. در این بخش به بررسی حباب ارز دیجیتالی و در بخش دیگری حباب شرکت‌ها و سایت‌های آنلاین را که زیرمجموعه‌های حباب اینترنتی هستند بررسی می‌کنیم.

ارزهای دیجیتال و به عبارت بهتر دارایی‌های دیجیتال در سه گروه کلی قابل‌تقسیم هستند البته تاکنون،‌ و ممکن است با توجه به رشد روزافزون آن‌ها و کاربردهایشان تقسیم‌بندی‌های جدیدی نیز پیدا کنند.

گروه اول ارزهای دیجیتالی یا دارایی‌هایی هستند که قابل‌تبادل در بلاک چین هستند. بیت کوین و لایت کوین و دش و … از نمونه‌های این دارایی‌ها هستند.

توکن ها گروه دوم دارایی‌های دیجیتال هستند که در نوشتار دیگری در وبلاگ داپکس به‌طور مفصل موردبحث و بررسی قرارگرفته‌اند. توکن هایی مانند اتریوم،‌لیسک و … اگرچه بر پایه رمز ارز هستند ولی بیشتر برای کاربردهای غیرمتمرکز مورداستفاده قرار می‌گیرند.

ICO ها و دارایی‌هایی مانند موناکو، استاتوس و … در گروه سوم یعنی توکن های کاربردی قرار می‌گیرند. دراین‌باره در همین نوشته بیشتر توضیح خواهیم داد.

و اما، حباب ارز دیجیتال چیست؟
بدیهی است که هرگونه افزایش یا کاهش ارزش ارزهای دیجیتالی حباب را ایجاد خواهد کرد. اما این تغیر قیمت‌ها تابع چه عواملی است؟

مجموعه‌های ICO که برای راه‌اندازی استارتاپ ها و عرضه‌های اولیه از توکن ها استفاده می‌کنند همیشه نوعی حباب را ایجاد می‌کنند اما خیلی از این‌ها ایده‌ای بیش نیستند و درنتیجه درزمانی کوتاه از بین می‌روند. توجه به این نکته مهم است تا سرمایه‌گذاری شتاب‌زده بر روی توکن های جدید باعث ضرر و زیان نشود.
همچنین ارزش بازار نقش زیادی در حباب ارزهای دیجیتال دارد.

عامل مهم دیگر در به وجود آمدن و نرخ رشد حباب ارزهای دیجیتال، نوع سرمایه‌گذاران است. یعنی سرمایه‌گذاران و سهام‌داران بزرگ حباب مثبت و سرمایه‌گذاران خرد و کوچک بیشتر باعث حباب‌های منفی می‌شوند.
توضیح آن ساده است، سرمایه‌داران بزرگ با طرفداری ناگهانی یک ارز می‌توانند قیمت آن را بسیار متفاوت کنند، چنانچه اخیراً ایلان ماسک یا خرید سهمی از توییتر قیمت سهام توییتر و البته دوج کوین را بسیار تغیر داد. در مقابل سرمایه‌گذاران کوچک و تازه‌کار به‌محض کاهش قیمت که ممکن است تعدیل باشد از ترس از دست دادن سرمایه فوری شروع به خروج از بازار می‌کنند و بدین ترتیب حباب منفی ایجاد خواهد شد.

 

جمع‌بندی و سخن آخر

حباب‌ها همیشه بخشی از بازار هستند و بالا یا پایین رفتن قیمت یا ارزش یک دارایی الزاماً به معنای رشد یا سقوط نیست بلکه ممکن است نوسانی برای رسیدن به تعادل یا اصلاح قیمت‌ها باشد.

اما به‌هرحال سرمایه‌گذاران باید به‌دقت حباب را بررسی کرده و در شرایط مناسبت اقدام به خرید یا فروش دارایی کنند. بحثی که در ترید یا تجارت ارزهای دیجیتال همیشه وجود دارد و البته ریسک خودش را هم نیاز دارد.

امیدواریم از مطالعه این نوشتار بهره برده باشید و هرگونه پرسشی در زمینه‌های مرتبط با ارز دیجیتال داشته باشید کارشناسان و مشاورین داپکس آماده همراهی و گفتگو با شما هستند.

نمایش بیشتر

نوشته های مشابه

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد.

دکمه بازگشت به بالا